Oft glauben Menschen, die erfolgreich an der Börse investiert haben, dass sie auch bei Investitionen in Start-ups erfolgreich sein werden. Das könnte richtig sein! Aber es ist wichtig, sich bewusst zu machen, dass es sich um ein völlig anderes Spiel handelt. Investitionen in Start-ups erfordern viel mehr Geduld, da man möglicherweise erst in 5-10 Jahren aussteigen kann. Wenn Sie ein Unternehmen auswählen, gibt es oft noch nicht viele historische Daten, die Sie auswerten können. Die Beurteilung des Unternehmens und der Bedingungen ist eine hochqualifizierte Tätigkeit. Finden Sie heraus, wie Sie Angel Investing in eine auf dem Aktienmarkt basierende Anlagestrategie integrieren können.

Investitionen an der Börse vs. Angel Investing
Wenn Sie an der Börse investieren, investieren Sie in der Regel entweder in den Index, d. h. Sie verfolgen eine passive Strategie, oder Sie wählen aktiv Aktien aus, weil Sie Informationen nutzen, die Sie schlauer machen als der Markt. Viele Untersuchungen zeigen, dass der Kauf des Index langfristig die beste Strategie ist, die man verfolgen kann. Ein Teil des Charmes der aktiven Aktienauswahl besteht darin, dass die Menschen Spaß daran haben, das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu studieren, den Markt mit Charttechniken zu analysieren oder zusätzliche Marktinformationen zu sammeln und ein Risiko einzugehen.

In gewissem Sinne ist Angel Investing fast eine extreme Form der Aktienauswahl. Man wählt die Aktie nicht nur auf der Grundlage von Informationen aus, sondern lernt auch das Management kennen, nimmt Einfluss auf die Strategie des Unternehmens, beteiligt sich im Laufe der Zeit an künftigen Finanzierungsrunden und ist Teil des Ausstiegsprozesses. Man wählt die Aktien nicht nur auf der Grundlage von Informationen aus, sondern trägt tatsächlich zur Wertschöpfung des Unternehmens bei. 

Was macht Angel Investing so interessant?
Man sagt, dass Fluglinienpiloten am Wochenende oft ein Segelflugzeug fliegen. Wenn ein Flugzeugpilot in einem normalen Cockpit sitzt, ist er von Systemen und Knöpfen umgeben. Wenn dieser Pilot das Wochenende in einem Segelflugzeug ohne Steuerung und ohne Motor verbringt, kann er die Vögel hören, wenn sie an ihm vorbeifliegen. Das ist echtes Fliegen. Angel Investing ist für Investoren das, was das Fliegen eines Segelflugzeugs für einen Piloten ist. 

Als Angel-Investor sind Sie auf Ihre Fähigkeiten als Deal Scout, Netzwerker, Manager, Berater und Verhandlungsführer angewiesen. Das stellt Ihre Sinne und Fähigkeiten auf die Probe, und es ist ein tolles Gefühl, wenn alles zusammenpasst. Angel Investing erfordert vom Investor ständig emotionale Energie und Intelligenz. Wir sprechen hier von der extremen Seite des risikoreichen und renditestarken Investierens, die noch jenseits von Private Equity und Venture Capital liegt.

Wenn man weiß, was man tut, kann man auch viel mehr Geld verdienen als mit einem öffentlichen Aktienindex. Aber das erfordert mehr Zeit und mehr Aufwand. Wenn Sie diese Zeit und Mühe als Energiequelle betrachten, dann haben Sie einen doppelten Gewinn.

Welches Börsen-Know-how können Sie auf Angel Investing anwenden?
Ein typischer aktiver Börseninvestor und auch ein Index-Tracker-Investor ist ein erfahrener Geschäftsmann. Er kann seine eigenen Erfahrungen aus dem Tagesgeschäft nutzen, um zu sehen, ob er diese in ein Unternehmen einbringen kann. Ihr eigenes Geschäftsnetzwerk kann auch ein Vorteil für den Unternehmer sein, der vielleicht viel jünger ist oder über ein anderes Netzwerk verfügt.

Eine andere Form von Wissen, die ein Investor einbringen kann, ist die Betrachtung eines Unternehmens aus einer anderen Perspektive als die des Gründers: Haben wir eine Ausstiegsstrategie? Fehlt es dem Gründerteam an Fähigkeiten? Steigt der Wert? Diese zusätzliche Perspektive auf das Unternehmen hat ein Unternehmer nicht von Natur aus, denn er sieht das Unternehmen als seine eigene Schöpfung. Wenn sich also ein Investor mit einem Unternehmer zusammentut, ist das ein Gewinn für beide Seiten. 

Was kann ein Problem für Börseninvestoren sein, wenn sie als Engel investieren?
Erinnern Sie sich an unseren Pilot-Investor-Vergleich? Nun, Angel Investing ist viel weniger autopilotisch. Sie können Startup-Investitionen nicht über Ihre App tätigen, Sie müssen von Zeit zu Zeit Verträge lesen, Sie müssen Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen, Ihnen fehlen manchmal Informationen, und Sie müssen möglicherweise einen CEO auf dem Laufenden halten. Was Sie tun oder nicht tun, kann den Erfolg des Start-ups beeinflussen.

Tipp für Börsenanleger, die in Startups investieren wollen
Eines der Investitionskriterien, nach denen Sie entscheiden, ob Sie in ein Unternehmen investieren oder nicht, ist die Frage, ob Sie dieses Unternehmen lieben und an diesem innovativen Bereich teilhaben wollen. Wenn Sie das Unternehmen lieben, wird es Sie jedes Mal erfreuen und interessieren, wenn Sie ein CEO-Update erhalten. Das könnte am Ende Ihre beste Investition sein.

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